الراجحي يتوقع قيادة نمو أرباح ثلاث بنوك سعودية إلى 9.3 مليار ريال في الربع الثاني 2026

توقعات نمو الأرباح للبنوك المشمولة

وفقًا لشركة الجزيرة كابيتال من المتوقع أن ترتفع صافي أرباح البنوك التي تغطيها بنسبة 9.7% على أساس سنوي خلال الربع الثاني من عام 2026، وبنسبة 1.6% مقارنة بالربع السابق. يُعزى هذا الارتفاع principalmente إلى نمو القروض. ويُتوقع أن يصل صافي ربح هذه البنوك (مصرف الراجحي، مصرف الإنماء وبنك البلاد) إلى 9.3 مليار ريال سعودي في نفس الفترة.

السياسات النقدية والتوقعات

أشارت المذكرة البحثية إلى أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أبقى سعر الفائدة الأساسي في نطاق 3.50‑3.75% خلال الربع الثاني 2026، مع الحفاظ على السياسة النقدية المتشددة بسبب ارتفاع أسعار الطاقة. من جهة أخرى أبقى البنك المركزي السعودي (ساما) على معدلات إعادة الشراء وإعادة الشراء المعاكس عند 4.25% و3.75% للربع نفسه، مراعيًا ربط الريال بالدولار الأمريكي.

وبحسب بيانات “فيد ووتش” التابعة لمجموعة CME يتوقع السوق رفعًا واحدًا لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر 2026، بينما ترى التوقعات العامة احتمال إجراء رفعين مماثلين بحلول نهاية العام.

الائتمان والودائع والأداء البنكي

كشفت أحدث بيانات ساما عن زيادة ربح البنوك التجارية قبل الزكاة والضرائب خلال شهري أبريل ومايو 2026 بنسبة 6.5% مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق، وارتفاع الودائع بنسبة 9.3% في مايو 2026 على أساس سنوي (ويبلغ الارتفاع التراكمي منذ بداية العام 6.3%). كما ارتفع إجمالي الائتمان بنسبة 7.1% على أساس سنوي وبنسبة 30% منذ ديسمبر 2025.

أما إصدارات فروض الرهن العقاري الجديدة فقد تراجعت بنسبة 21.8% خلال شهري أبريل ومايو 2026 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

وبالنسبة لتوقعات القروض للبنوك المشمولة يتوقع نمو إجمالي القروض بنسبة 6.2% على أساس سنوي و2.6% على أساس ربعي خلال الربع الثاني 2026. ويترقب أن يتصدر بنك البلاد هذا النمو حيث من المتوقع أن ترتفع محفظة الفروض لديه بنسبة 13.8% على أساس سنوي و5.79% على أساس ربعي.

من المتوقع أن ينمو إجمالي القروض لدى مصرف الإنماء بنسبة 12.3% على أساس سنوي و4.39% على أساس ربعي.

وبالنسبة للودائع يتوقع أن ترتفع إجمالي ودائع البنوك المشمولة بنسبة 8.2% على أساس سنوي و2.89% على أساس ربعي. ويترقب أن يقود بنك البلاد نمو الودائع بزيادة نسبتها 14.8 مقارنة بالربع المماثل من العام السابق (4.4% مقارنة بالربع السابق) بسبب تأثير انخفاض القاعدة، يليه كل من مصرف الراجحي ومصرف الإنماء بارتفاع 7.4% عن الربع المماثل من العام السابق (1.6% عن الربع السابق) 6.89% عن الربع المماثل من العام السابق (54) عن الربع السابق) على التوالي.

التوقعات الربحية لكل بنك

من حيث الربحية يتوقع أن يتفوق مصرف الراجحي على البنوك المشابهة بارتفاع صافي الربح خلال الربع الثاني 2026 بنسبة 11.0% عن الربع المماثل من العام السابق وبنسبة 1.2% عن الربع السابق ليصل إلى 6.830 مليون ريال.

ومن المتوقع أن ينمو صافي ربح مصرف الإنماء في الربع الثاني 2026 عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 7.9% وبنسبة 1.2% عن الربع السابق إلى 1,698 مليون ريال.

وتتوقع الجزيرة كابيتال ارتفاع صافي ربح بنك البلاد خلال الربع الثاني 2026 بنسبة 2.6% عن الربع المماثل من العام السابق وبنسبة 6.8% عن الربع السابق إلى 786 مليون ريال سعودي نظرًا للزيادة المتوقعة في مخصصات الائتمان.